资讯推荐:“名副其实”也不行?冯明远明星基金将被调出“蚂蚁金选”

2023-04-28 22:06:51 来源:市场资讯

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来源:资本深潜号

公募基金的投资运作,有个基本要求,就是风格不要漂移。


(资料图片)

这不要漂移大致意思是:基金经理要遵循基金契约,其投资风格不应出现频频的大幅调整。

但近日,蚂蚁理财金选公告,信澳新能源产业股票基金近期将被调出“金选”。

调出理由竟然是这只名字含“新能源产业”的基金,太过主要投资新能源,科技仓位低于30%。

新能源基金投资新能源,倒还偏离“标准”了,这确实让人有些看不懂。

01

调出理由“详解”

根据蚂蚁金选公布的具体研究报告称:

该基金(信达澳亚新能源产业)的“持续跑赢科技行业”和“风格和规模平稳”指标偏离金选标准,主要因为产品的主要投资方向在新能源,科技仓位下降到不到30%,跟科技赛道定位出现较大的偏差。

金选团队认为,考虑到产品定位发生较大改变,基于审慎原则,拟于近期将该基金调出精选。

02

定位出现较大偏差?

从目前有关团队出具的分析报告来看,把信澳新能源调出“金选”的主要理由是定位出现较大偏差。

这就很令人好奇了。

首先,这个产品本身就叫“新能源产业”基金。其契约载明的“投资目标”就是“精选新能源及其相关产业的优秀企业进行投资”(下图)。

该产品主要投资“新能源”公司,完全是符合契约的要求。

相反,“金选”在研究报告中反复强调的“科技赛道定位”,倒并不在该基金契约之中。

当然,如果推而广之,新能源公司似乎也不能算在科技赛道之外,毕竟新能源产业也有许多高科技。

退一万步,“金选”真要“定义”冯明远就是“TMT”的投资达人,而新能源个股不是其所长范围,因此决定要“执行调出命令”。

那首先应该反思的也是,当初为何把一只“新能源产业基金”当成所谓的“科技赛道”产品纳入“金选”的。

以及,如何制定出“持续跑赢科技行业”这种考察指标的。

03

冯明远为何看好新能源?

颇有信息量的是,蚂蚁披露的调研报告中,冯明远也表达了对中长期市场的看法。

冯明远认为,细分板块方面,新能源板块最近半年股价一直在调整。电车板块下游需求受宏观经济影响,上半年比较弱,需要等2季度后观察恢复的力度。

目前(他管理的)基金配置比例仍旧在电车上多一些,电车相关的产业链上中下游都有配置。光储也有适量的配置,目前看光储的订单是还相对较好,无论国内国外需求都还可以。

科技类板块今年涨幅较大,基金目前配置比例较低。计算机行业受宏观经济影响相对间接,在宏观经济弱势的背景下表现更好。未来该基金会择机在计算机、传媒行业增加配置。

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责任编辑:ERM523

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